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未雨绸缪，安享自由自在的晚年生活

                -----大家注意筹划养老问题

     统计数据表明，我国的人口老龄化进程加快，65岁及以上老年人口2003年已超过1.3亿，比目前欧洲老龄人口之和还多，预计到2040年，65岁及以上中国老年人口将达3.8亿，老年人口占总人口的比例将超过20%。

由于退休以后，人们将失去作为个人收入主要部分的工薪收入，如何在退休后保持一个特定的生活水平，如何在退休后活得有尊严，这是每个人都面临的现实问题。尤其是，随着人均寿命的不断延长和独生子女政策的实行，养儿防老的模式难以继续，这个问题在当前中国更为迫切。退休规划是一个长期的过程，由于通货膨胀会不断地侵蚀个人的积蓄和财富，退休规划需要尽早准备，并选择合适的理财工具，否则就会面对退休后生活水平的急剧下降所导致的困境。

  调查表明，九成以上的人担心将来的养老问题，57％的人觉得养老还得“靠自己另外攒钱”，37％的人会认为退休后的生活水平将“严重下降”。 你要靠谁来养老？是摆在当今每一个人面前的一个非常重要的问题。

   一、养儿防老：“养儿防老”是国人朴素的心理传统，然而，随着“421家庭”的潮涌，希望子女养老越来越不现实。这种倒金字塔结构，实在让塔尖人不堪其重。而且，今天的人面临的竞争异乎以往，教育、医疗、住房这“新三座大山”已使他们气喘吁吁、举步维艰。有时，许多人连自己的福利都谋取不到，他们有能力去让父母老有所养吗？

二、靠社会养老保险养老如何？很多人会说，我每个月单位都会上交社会养老保险费，将来退休就不用愁了。众所周知，我们每月工资中所扣的养老金是属于社会基本养老金的范畴，它是由国家法定强制实施的养老保险制度，保证退休后的基本生活需求。据社会保障研究问题资深人士介绍，完全靠基本养老金的话，退休人员只能维持中等偏下的生活水准。所以，要想保证较高质量的退休生活，仅靠社会基本养老保险是远远不够的。

社保计算的养老金数量有限,而且目前实行的是收在职的养老保险给退休人员付退休金,由于退休人员越来越多,收支的缺口就越来越大，就目前的养老保险管理办法,我们退休后的收入,不会超过当时社会平均工资的60%,仅仅靠这部分钱恐怕是远远不够的。

三、企业年金制度非强制难保障。企业年金（俗称企业补充养老保险）在中国刚刚起步，具体的配套政策等还有待完善，而且最重要的是它不是国家强制要求执行的，最终的选择权和主动权都在企业手里，员工无法掌控。当前国内仅联想等知名大企业为职工做了企业年金，绝大多数企业无此方面的安排。

四、未雨绸缪靠自己理财：如果靠自己来养老，你又打算用什么方式进行积累呢？低风险储蓄、长期债券、股票、保险，还是其它方式？这些，你都必须提早做好计划，否则，到临退休时再考虑可就够呛啦。

专家认为，对于目前生活无忧的工薪族来说，如果能够提前做好养老规划，可以让晚年的生活水准不致于下降，而如果不做规划，晚年生活则有可能远远低于目前的生活水准，这里面有通货膨胀的因素，有收入大大下降的因素等。

　 很多30岁的人认为现在谈养老的问题太早了，其实，养老规划越早越好，可以让我们以较少的投入来换取老年高质量的生活，同时也可以化解漫长人生历程中的种种风险。”

许多老百姓有一个普遍的误区是“到临退休才考虑养老的问题，”这是非常错误的。养老规划的本质是在有收入的时间内为退休后没有收入作准备。为养老准备的投资时间越长，投入的成本越低。对于中高收入人群而言，希望退休后也能过富裕的生活，必须要未雨绸缪，从早开始规划。想要在退休后过上舒适悠闲的生活，就应尽早储备退休基金，越早越轻松。最晚也应从40岁开始做养老规划，著名经济学家吴敬琏教授就曾说过，家庭理财的关键秘诀就是拥有强制储蓄习惯，利用复利经济原理，靠资本累积财富。养老金投资要诀正是利用我们的时间抓住复利的巨大优势，来实现资金的巨幅增长。因此，在养老金投资上，坚持长期投资成了成功的关键。

要做这方面的准备，首先，要确定退休后的生活品质、生活水准，不想比现在大副下降，一般大约是现在日常开支的80%左右。但正常情况下我们退休后，有时间到全国各地、甚至于世界各地去旅游了，身体健康状况下降，需要保健投入增加了。如果想要有这样的精彩节目，如每年去旅游或者上老年大学，则要预算这笔开支。另外还要预留一定的老年护理费，不要指望子女床前尽孝，要祝福他们未来有自己的美好人生。

       其次，要考虑通货膨胀和费用增长率，这是两个不同的概念。比如大米从1元/斤涨到2元/斤，这是通货膨胀；人们出行不坐火车而是坐飞机，这是整体消费水平的增长。随着经济的来断发展，必然带来物价指数的上升和消费水平的提升，因此我们必须提前准备足够的资产来维护我们老年富足、温心、安逸的晚年生活。

 为养老要做的准备，包括两种方式：一是将目前存量资产包括储蓄中的一部分，用作养老准备；二是将每年的收支节余做定期定额投资。由于养老计划追求适度收益、抵御膨胀、有一定强制性的原则，所以要将养老投资与其他投资分开。选择适当的投资工具去实现我们的老有所养的目的。

传统的养老理财工具有银行存款和社会养老保险等等。银行存款难以抵抗通货膨胀的侵蚀，社会养老保险保障水平较低，只能满足人们最基本的生活需求，保障程度较弱，仅仅依靠上述工具养老往往会捉襟见肘。过去的一些养老经验已经不适用于现在的养老需要。

随着金融产品的创新和丰富，养老规划可以选择更多的理财工具。适合养老理财的常用工具还有：股票投资、债券投资、基金投资和商业养老保险等等。其中，股票和债券的长期投资收益能够抵御通货膨胀对财富的侵蚀，以美国为例，上世纪一百年间，美国的年平均通货膨胀率为3.2%，股票和债券投资的年平均收益率达到了10.1%和4.8%。多年以来，全球的投资者喜欢从股市和债市中获取长期回报，持续了一代又一代。然而，个人投资者在进行股票投资和债券投资方面，由于信息不对称、专业性不足和时间精力有限等因素，与机构投资者相比往往不具备优势。而近几年中国投资基金的快速发展，专家理财的观念已逐渐深入人心，基金投资的风险收益视品种而定，股票型、债券型、货币市场基金等等，风险收益各异，可根据自身的风险承受能力选择不同类型的基金品种，采取一次性投资或定期定额投资的方式投资。基金的专业化管理可以帮助个人投资者从大量的投资细节中解脱出来，轻松享受财富增值的乐趣。因此选择股票型基金投资是分享股市上涨成果的有效方式，也是准备养老金的重要方式。在养老投资过程中应注意如下四点。

一、结合自身需求，参考专业建议

　　 养老规划首先需要结合自身的需求，自身的情况，做到心中有数；其次，养老规划由于周期长、可选择品种多、影响因素多，建议多征求专业人士的建议。个人可以通过银行、保险和证券公司等专业机构都可以了解更多理财信息和理财建议，也可以向理财机构征求理财建议。随着理财市场的日益发展，越来越多的专业机构在提供的理财建议和理财服务时，已经由原先的以产品为中心向以客户需求为中心过渡。结合自身需求，参考专业建议，可以使养老规划更合理、更科学。

二、兼顾长期收益和流动性需要

养老规划是一项长期的理财规划，理财工具选择上要重视长期收益。股票或股票型基金等都在获取长期收益方面都具备优势，年轻时对上述品种的投资比例可以相对高一些。从短期看，股票型基金的波动性的确比较大，但经验告诉我们，持有的时间越长，风险越低。如果从20到30年的时间段来考虑资产配置，股票型基金的回报将是非常客观的。随着年龄的增加，风险承受能力的减弱，可以逐步增加对债券或债券型基金等品种的投资比例；同时需要兼顾流动性的需要，以货币市场基金或活期存款的方式保证流动性，至少保证手头有预留3-6个月支出的应急资金，随着年龄的增长，可以增加预留应急资金（如1-2年），提高养老资产的流动性。

　三、商业保险必不可少

股票投资、债券投资和基金投资等养老规划的常用工具在长期回报方面都具备优势，而在保险保障方面，商业保险是其他养老理财品种所不能替代的，同时也是社会养老保险的有益补充。商业养老保险品种较多，缴费水平比社会养老保险高，相应保障水平也高。风险收益水平较低，流动性一般，退保成本较高。个人在选择商业养老保险时，可以结合自身需要的保障程度灵活选择，重视产品的保障的功能，不要太关注某些产品附加的分红功能。商业养老保险操作相对规范安全，个人可以根据自己情况灵活选择；同时建议增加重大疾病险、医疗险和意外险等保险品种组合，以提高应对大病或意外事故的风险承受能力，为晚年生活加强保障。个人商业养老保险是上班族可以自己做主的。它的好处在于强制性，个人不会轻易退保将资金挪作他用，因此是养老财务规划的重要组成部分。

四、房产投资养老计划

　　 房产投资，有着投资收益稳定、投资风险较小的优势。因而，可以适当的增加房产投资在整个养老计划中所占的比例。建议：房产投资养老计划最好采用住宅（最好是二手房）+商用房（写字楼或者商铺）的投资策略。

　　 二手房一般面积较小，单位价格与新的商品房相比低出很多。所以，相应的房屋总价款也可以说是廉价。一次性付款买入房产的可能性变大。而且，二手房的地段优势使房产的出租收益得到保障。如果选择一次性付款购入二手房作为自己的房产投资，不但可以化解因为进行房产投资而带来的按揭还款压力，而且可以集中“火力”进行新的房产项目的投资。

　 从房产投资的层面上来说，商用房的投资是一个不错的选择。作为养老计划的房产投资组合，虽然理财专家们一再强调养老退休计划的安全性很重要，但这并不意味着应当完全排斥风险。我们不能一味的选择控制风险，也应当看中房产投资的获利能力。与普通住宅投资相比商用房产的投资回报率一般平均可以高出2至4个百分点。而且，虽然商用房产的单位价格较高，但是商用房产的购买面积和购买方式较为灵活。

　适合养老理财的品种还有黄金投资、收藏品投资等等，依据个人对上述品种的熟悉程度、经济水平和风险承受能力而定，理想的养老状态是退休后，每月有稳定、定期的、保障性高的现金收入，好比有持续的“鸡蛋供应”。是选择直接买蛋还是买鸡，或者是两者按照比例分配进行，是做养老规划时需要考虑的。“鸡蛋”说的是现金、社保、养老保险等退休后能获得的固定资金；“母鸡”说的是房产和股权投资、分红型基金的投资，可以赚取浮动的收益。“本金稳妥、适度收益”是衡量养老投资组合是否适当的标准，保本型和收益型养老方式在不同人生阶段,根据个人的风险偏好,应该按适当比例合理分配。这里就不详细展开了。

与其临渊羡鱼，不如闻鸡起舞，趁早打理自己的退休计划，为将来收入的“冬眠期”准备好充足的“粮草”。未雨绸缪，结合自身需求，参考专业建议，兼顾长期收益和流动性需要，组合搭配养老理财品种，将有助于退休后过实现一个富裕、有尊严的晚年生活，尽享晚年生活的金色时光。   李亮令